Artificial Intelligence and European Competition Law

Abstract

This study aims to address algorithmic collusion within the framework of competition law. It focuses on analyzing potential new measures to prevent practices by firms that restrict competition, and to take advantage of its many efficiency-enhancing and pro-competitive effects. The paper thoroughly explores the concepts of algorithms and collusion, followed by an examination of these concepts in the context of EU competition law. An assessment of the different existing types of algorithms allows for a personalized approach by authorities in each case. Furthermore, four scenarios where algorithms facilitate explicit or tacit collusion are presented: the Messenger, the Hub-and- Spoke, the Predictable Agent, and the Digital Eye. An expansion of the interpretation of the concept of agreement or concerted practice under EU law to forbid harmful pricing algorithms is envisaged, as well as a general prohibition of tacit collusion. The paper equally emphasizes current lacunae in the understanding of algorithms’ working schemes and in the impossibility of the subsequent application of European competition law precepts in certain occasions which endanger a fair competition especially in online markets. With all, the present work illustrates the possibilities that competition authorities could adopt, whilst highlighting the various challenges that authorities may face when doing so.

Este estudio pretende abordar la colusión algorítmica en el marco del derecho de la competencia. Se centra en el análisis de posibles nuevas medidas para prevenir las prácticas de las empresas que restringen la competencia, y para aprovechar sus numerosos efectos de mejora de la eficiencia y favorables a la competencia. El documento explora a fondo los conceptos de algoritmos y colusión, seguido de un examen de estos conceptos en el contexto del derecho de competencia de la UE. Una evaluación de los diferentes tipos de algoritmos existentes permite un enfoque personalizado por parte de las autoridades en cada caso. Además, se presentan cuatro escenarios relativos a la colusión explícita o tácita por algoritmos: el Mensajero, el Hub-and-Spoke, el Agente Predecible y el Digital Eye. Se prevé una ampliación de la interpretación del concepto de acuerdo o práctica concertada en la legislación de la UE para prohibir los algoritmos de fijación de precios perjudiciales, así como una prohibición general de la colusión tácita. El documento hace igualmente hincapié en las lagunas actuales en la comprensión del funcionamiento de los algoritmos y en la imposibilidad de la aplicación posterior de los preceptos del Derecho europeo de la competencia en ocasiones que ponen en peligro una competencia leal, especialmente en los mercados en línea. Con todo, el presente trabajo ilustra las posibilidades que podrían adoptar las autoridades de competencia, al tiempo que pone de relieve los diversos retos a los que pueden enfrentarse al hacerlo.