Criptomonedas: volatilidad, optimización de carteras e influencia de las redes sociales

Abstract

La presente tesis se enfoca en tres dimensiones fundamentales: la volatilidad de las criptomonedas, la optimización de carteras en las que considerase incluir este tipo de activos digitales, así como el papel de las redes sociales en la percepción de las criptomonedas. A pesar de la creciente notoriedad de las monedas digitales, existe una brecha en la literatura científica sobre cómo integrar eficazmente estos activos en carteras diversificadas, el estudio de su volatilidad, además de la minimización de riesgos, especialmente en contextos marcados por la incertidumbre y la información asimétrica difundida a través de redes sociales. Por ello, los objetivos planteados en esta tesis se han enfocado en investigar y desarrollar modelos que contribuyan a explicar la volatilidad de las criptomonedas, en estudiar también modelos de optimización de carteras de inversión que incorporen este tipo de activos y analizar el impacto de las redes sociales en el universo de las criptomonedas. La relevancia de esta investigación radica en su potencial para proporcionar nuevas perspectivas sobre la gestión de inversiones en criptomonedas, ayudando a inversores y gestores de fondos a tomar decisiones más informadas en un entorno financiero en constante evolución. Adicionalmente, al explorar el papel de las redes sociales, esta tesis contribuye a entender mejor cómo la información no tradicional influye en los mercados financieros contemporáneos, ofreciendo una base sólida para futuras investigaciones

This thesis focuses on three fundamental dimensions: the volatility of cryptocurrencies, the optimisation of portfolios that consider including such digital assets, and the role of social media in shaping the perception of cryptocurrencies. Despite the growing prominence of digital currencies, there is a gap in the scientific literature regarding the effective integration of these assets into diversified portfolios, the study of their volatility, and risk minimisation, particularly in contexts marked by uncertainty and asymmetric information disseminated through social media. Therefore, the objectives set out in this thesis are focused on investigating and developing models that contribute to explaining the volatility of cryptocurrencies, studying investment portfolio optimisation models that incorporate such assets, and analysing the impact of social media in the cryptocurrency universe. The relevance of this research lies in its potential to provide new perspectives on managing investments in cryptocurrencies, helping investors and fund managers make more informed decisions in an ever-evolving financial environment. Additionally, by exploring the role of social media, this thesis contributes to a better understanding of how non-traditional information influences contemporary financial markets, offering a solid foundation for future research